استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
وفيما يلي نص مختصر:
يطرح هذا الأسبوع سؤالاً صعبًا حول ما يهتم به سوق الأوراق المالية. الاقتصاد أو أرباح الشركات.
عادة ما يكون تقرير الوظائف الشهري هو الأمر الذي لا يحتاج إلى تفكير في العناوين الرئيسية. ولكن مع بيانات التضخم الباردة الصادرة عن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الجمعة وعدم انعقاد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، ربما يبحث المستثمرون عن الأرباح – رغم ضعفها.
في الوقت الحالي، يتوقع السوق ما يزيد قليلاً عن 50% من احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مرة أخرى في نوفمبر. ولكن مع ظهور المزيد من بيانات التضخم والوظائف قبل اتخاذ القرار، يمكن للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن تنتظر وقتها.
يقول كلارك بيلين من شركة بيلويذر ويلث إن قراءة نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية يوم الجمعة كانت “نقطة بيانات أخرى تظهر أنه ليست هناك حاجة لأن تكون أسعار الفائدة أعلى بكثير من معدل التضخم”.
“ربما لا يزال العديد من المستثمرين يحتفظون بالكثير من الأموال النقدية بفضل العوائد الجذابة في أسواق المال على مدى السنوات القليلة الماضية، ولكن مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، نعتقد أنه من المهم للمستثمرين أن يفكروا في استراتيجية لكيفية إعادة نشر تلك الأموال في الأسواق مع مرور الوقت.”
ويصدر تقرير الوظائف يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية بمقدار 144.000 في سبتمبر. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.2%، مع ارتفاع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.3% خلال الشهر.
في حين أن سوق العمل كان مصدر القلق الرئيسي بشأن صحة الاقتصاد، فإن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالخروج بخفض بمقدار نصف نقطة لبدء دورة التيسير يتيح فرصة للنظر في أرباح الشركات.
وبينما لا يزال على بعد أسبوع من موسم الأرباح، هناك أرقام مهمة من نايكي (بورصة نيويورك: نكي) قدما. وسوف ينتبه المستثمرون إلى إلهة النصر.
من المتوقع أن تعلن شركة الملابس الرياضية العملاقة عن انخفاض في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 8.5٪ إلى 11.65 مليار دولار، مدفوعًا بالانخفاض بسبب الضعف في أمريكا الشمالية.
ومن المتوقع أن تنخفض إيرادات الأحذية بنسبة 9.4% خلال هذا الربع، وأن تنخفض إيرادات الملابس بنسبة 7.9%. ومن المتوقع أيضًا أن تكشف Nike عن معدل هامش إجمالي قدره 44.4%، ودخل تشغيلي قدره 882.1 مليون دولار، وربحية السهم 0.52 دولار.
كانت أسهم Nike في وضع الارتفاع بعد الإعلان الأخير عن عودة إليوت هيل إلى الشركة ليكون الرئيس التنفيذي الجديد. هيل لديه اجتماع شامل للموظفين مخطط له في 14 أكتوبر في أول يوم له في العمل.
ومع ذلك، قبل أن يتولى هيل زمام الأمور، يشعر المحللون بالقلق من أن شركة Nike قد تقوم بنسخ Band-Aid من خلال تحديث FQ1 والتحديث التوجيهي للعام بأكمله لإثارة قلق المستثمرين. تصدر الشركة بشكل متكرر إرشاداتها خلال المكالمة الجماعية للأرباح وتقدم نظرة متعمقة حسب المنطقة ونوع المنتج.
ستتم أيضًا مراقبة التحديث من الإدارة حول الاتجاهات في الصين عن كثب من قبل الشركات الاستهلاكية الأخرى ذات التعرض الأكبر للدولة، بما في ذلك ستاربكس (SBUX)، وإستي لودر (EL)، وسكيتشرز (SKX).
وفي تقويم الأرباح أيضًا، تصدر تقارير كرنفال (CCL) يوم الاثنين.
وينضم إلى Nike يوم الثلاثاء كل من Paychex (PAYX)، وMcCormick & Company (MKC)، وLamb Weston (LW)، وCal-Maine Foods (CALM).
سيناقش كل من Levi Strauss (LEVI) وRPM International (RPM) وConagra Brands (CAG) يوم الأربعاء.
ارتفعت مجموعة Constellation Brands (STZ) يوم الخميس.
في الأخبار في نهاية هذا الأسبوع، تتوقع شركة OpenAI خسارة ما يقرب من 5 مليارات دولار هذا العام، على الرغم من تحقيق مبيعات بقيمة 3.7 مليار دولار تقريبًا حيث تواجه الشركة التي تقف وراء ChatGPT ارتفاع التكاليف.
تشير الأرقام التي نشرتها صحيفة نيويورك تايمز لأول مرة أيضًا إلى أن OpenAI، وهي واحدة من أهم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في وادي السيليكون، تعتزم تحقيق إيرادات بقيمة 11.6 مليار دولار في العام المقبل و100 مليار دولار في عام 2029، مع خطط لزيادات كبيرة في الأسعار لـ ChatGPT.
وبحلول نهاية العام، تتوقع الشركة رفع الرسوم الشهرية لـ ChatGPT بمقدار 2 دولار إلى 22 دولارًا قبل زيادتها إلى 44 دولارًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.
لكن من المتوقع أن تظل شركة OpenAI في المنطقة الحمراء هذا العام، مدفوعة بالتكاليف المتعلقة بتشغيل خدماتها ورواتب الموظفين وإيجار المكاتب والنفقات الأخرى.
وفي ركن أبحاث وول ستريت، أعاد بنك جولدمان ساكس موازنة سلته المكونة من 50 سهمًا مع أعلى عائد متوقع على الأسهم.
يقول الخبير الاستراتيجي ديفيد كوستين إن متوسط السهم في السلة يتوقع أن يبلغ العائد على حقوق المساهمين 15٪ مقابل 2٪ في متوسط سهم S&P 500.
تشمل الأسهم Netflix (NFLX)، وElectronic Arts (EA)، وTesla (TSLA)، وTyson Foods (TSN)، وCoterra Energy (CTRA)، وInternational Paper (IP)، وHumana (HUM)، وSouthwest Airlines (LUV)، وSuper Micro. الكمبيوتر (SMCI) والطاقة دومينيون (د).
