استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
ستتم مراقبة حدث Apple iPhone 16 عن كثب بسبب ميزات الذكاء الاصطناعي. (0:17) من المرجح أن يحدد مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس مقدار التخفيضات التي يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي. (3:41) ترى GameStop نشاطًا مرتفعًا للخيارات قبل الأرباح. (5:48)
وفيما يلي نص مختصر:
يبدأ أسبوع التداول بضجة – أو بالأحرى توهج – كما فعلت أبل (ناسداك: أبل) تستضيف حدث iPhone الخاص بها في الساعة 1 ظهرًا بالتوقيت الشرقي يوم الاثنين.
ومن المتوقع أن تعلن الشركة عن أربعة هواتف iPhone جديدة على الأقل وربما خيارات ألوان جديدة في حدث “It’s Glowtime”.
ويتوقع Morgan Stanley أن يشهد الحدث إطلاق عائلة iPhone 16، ونماذج Apple Watch الجديدة (Series X وUltra 3)، وربما AirPods الجديدة.
من المتوقع أن تبدأ الطلبات المسبقة لأجهزة iPhone 16 و16 Plus و16 Pro/Pro Max في 13 سبتمبر، على أن يبدأ التوفر/الشحن في المتجر في 20 سبتمبر.
لكن التركيز الأكبر سيكون على منصة الذكاء الاصطناعي Apple Intelligence. يتوقع دان آيفز، محلل Wedbush Securities وفريقه، أن يقوم المطورون على مدار الـ 6 إلى 12 شهرًا القادمة ببناء مئات من التطبيقات المولدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي كجزء من مجموعة التكنولوجيا التي تنشئ اللبنات الأساسية لموجة الذكاء الاصطناعي للمستهلك التي يتوقعونها قادمة، بدءًا من ايفون 16.
ناقش Alex King، مؤسس شركة Cestrian Capital Research والذي يدير مجموعة Seeking Alpha’s Growth Investor Pro، ما يمكن أن يكون خطوة أولى في شركة Apple التي تضع الذكاء الاصطناعي بين يديك:
“أعتقد أنه ليس من قبيل الصدفة أن شركة Apple هي التي جعلت حلم بيانات الهاتف المحمول حقيقة واقعة.
لذلك، في أواخر التسعينيات – 1999/2000 – كانت شركات الاتصالات الخلوية في كل مكان تدفع مبالغ كبيرة مقابل تراخيص البيانات التي لم تولد أي قيمة لها تقريبًا على مدى السنوات الخمس أو الست اللاحقة لأن الهواتف في ذلك الوقت لم تكن تحتوي على التطبيقات ومواقع الويب في ذلك الوقت، لم يكن بإمكانهم التعامل مع اتصالات الهاتف المحمول بأي نوع من المحتوى الغني ولم يكن المستهلكون معتادين على استخدام الأجهزة المحمولة لأي شيء ذي معنى. وقد غيّر iPhone كل ذلك.
الآن، لا أقترح للحظة أن الجيل القادم من iPhone سيحظى بلحظة آها مماثلة للذكاء الاصطناعي، لكنني أعتقد أنها ستكون خطوة على طول الطريق. لذا، أعتقد أن هذه الفكرة القائلة بأن شركة Apple ستعطي معظم الناس طريقهم إلى الذكاء الاصطناعي من المحتمل أن تثبت صحتها.
لذلك، من المقرر أن يتضمن الهاتف الجديد ميزات الذكاء الاصطناعي، بينما أنا متأكد من أنها ستكون محدودة وستبدو عادية جدًا في غضون عشر سنوات، أعتقد أنه سيكون من المهم البدء في ترسيخ الواقع الذكاء الاصطناعي في ذهن المستهلك وأيضًا في ذهن المستثمر. لذلك، هذا بالنسبة لي هو الجزء الأكثر أهمية، إذا أردت، المنتج أو دورة التكنولوجيا في الحدث.
قامت Citi مؤخرًا بتسمية شركة Apple كأفضل اختيار للأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي حتى عام 2025، متقدمة على Nvidia (NVDA) وArista Networks (ANET).
قال المحللون في الشركة إن تعليقات المطورين المبكرة على ميزات iOS 18 beta AI كانت إيجابية، بما في ذلك الميزة التي تم إطلاقها مؤخرًا لإزالة الكائنات غير المرغوب فيها باستخدام الذكاء الاصطناعي، والتي يجب أن توفر للمستهلكين سببًا “مقنعًا” لترقية أجهزة iPhone الخاصة بهم.
بالنسبة للمستثمرين، السؤال على المدى القصير هو (على حد تعبير البروفيسور هيوبرت ج. فارنسورث): “هل التوهج المذكور سيجلب العجين؟”
تاريخيًا، كان إطلاق iPhone بمثابة حدث بيع الأخبار، حيث كان أداء Apple أقل قليلاً من أداء السوق خلال اليوم.
يقول هانتنج ألفا، المحلل في SA، إن تقييم شركة Apple أعلى قليلاً، ولكنه مستحق، مقارنة بالمتوسطات طويلة الأجل
تتداول شركة Apple حاليًا حول مكرر ربحية لمدة عام واحد يبلغ 31.5x، وهو ما يتوافق مع علاوة بنسبة 26% على المتوسط طويل المدى البالغ 25x.
هذه العلاوة مستحقة نظرًا لتحسن جودة الأعمال في الشركة، كما أن شركة Hunting Alpha تشعر بالارتياح بسبب ميلها الصعودي.
وبالنظر إلى الاقتصاد، سيحصل بنك الاحتياطي الفيدرالي على آخر نقطة بيانات كبيرة له قبل اجتماعه في الثامن عشر من الشهر الجاريذ.
يصل مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس قبل الجرس يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي بنسبة 0.2%. ومن شأن ذلك أن يضع المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي عند 2.6%، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2021. وسيظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.2%.
يقول الاقتصاديون في ويلز فارجو: “بينما تحول مركز الثقل نحو سوق العمل، فإن هبوط التضخم الوعر إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ مستمر”.
وبالنسبة للمعدل الأساسي، فإنهم “يتوقعون أن يكون ارتفاع أسعار السلع ونمو أقوى في الخدمات غير السكنية بمثابة أساس للانتعاش. ومن المرجح أن تكون أسعار السيارات المستعملة، التي شكلت عائقًا كبيرًا أمام تضخم السلع الأساسية في الأشهر الأخيرة، قوة محايدة. وفي الوقت نفسه، فإن أسعار الخدمات الطبية والسفر الجوي جاهزة للزيادات الشهرية، في حين أن نمو تكاليف المأوى الأساسي على وشك التباطؤ.
وستكون هذه الأرقام حاسمة في تحديد مدى احتمال قيام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض أسعار الفائدة مع بدء دورة التيسير. لقد خالف تقرير الوظائف لشهر أغسطس يوم الجمعة التوقعات، لكن معدل البطالة ظل ثابتًا وتأرجح البندول أكثر نحو خفض بمقدار ربع نقطة مئوية، مع ارتفاع الاحتمالات إلى 70٪.
وقال جولدمان ساكس إن خطابات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز تشير إلى أن قيادة البنك المركزي تدرس خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الحالة الأساسية لاجتماعهم القادم في سبتمبر.
وأشار الاقتصاديون في جولدمان إلى أن والر قال إنه يتوقع أن “يتم تنفيذ التخفيضات بعناية”، وأن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يمكنها التصرف “بسرعة وقوة” إذا “أظهرت البيانات اللاحقة تدهورًا كبيرًا في سوق العمل”.
قال ويليامز جزئيًا إن “موقف السياسة النقدية يمكن أن ينتقل إلى وضع أكثر حيادية بمرور الوقت”.
لكن رينيسانس ماكرو يقول: “إذا استمعت إلى معظم المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإنك تميل إلى 25، ولكن إذا فكرت في خطاب باول في جي إتش، فستجد أنه ذهب إلى ما هو أبعد قليلاً من معظم زملائه. أنا لا أشتري القصة الكاملة المتفق عليها. إذا أراد باول عرض القضية على 50 شخصًا، فسوف يجد عددًا كافيًا من الأشخاص لمساندته».
في التقويم أيضًا، من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، حيث يتطلع الاقتصاديون أيضًا إلى زيادة بنسبة 0.2٪ على مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي. سيصدر يوم الجمعة المقياس الأولي لثقة المستهلك لشهر سبتمبر من جامعة ميشيغان.
في تقويم الأرباح، تتزايد الإثارة بين مستثمري التجزئة تحسبًا لتقرير GameStop (GME) يوم الثلاثاء. ارتفع حجم تداول الخيارات قبل صدور التقرير.
قفزت الأسهم بنسبة 20% من أدنى مستوى لها خلال أربعة أشهر في أواخر أغسطس بعد أن أعلنت الشركة أنها كانت تفتح أو تعيد تصميم العديد من المواقع “الرجعية” التي تبيع وحدات التحكم والأجهزة القديمة، بالإضافة إلى أقراص البرامج. يتضمن موقع الويب القديم لمتاجر التجزئة ألعابًا لـ NES وSNES وGame Boy وGame Boy Advance وN64 وDS وGameCube وWii وWii U وPS1 وPS2 وPS3 وPS Vita وXbox وXbox 360 وSega Dreamcast وSega Saturn وSega سفر التكوين.
وفي التقويم أيضًا، ستصدر Oracle (ORCL) وRubrik (RBRK) تقريرًا يوم الاثنين.
تنضم Academy Sports and Outdoors (ASO) وDave & Buster’s (PLAY) إلى GameStop يوم الثلاثاء.
في يوم الأربعاء، سيشارك كل من مانشستر يونايتد (MANU) وOxford Industries (OXM) وDesigner Brands (DBI).
يتم رؤية Adobe (ADBE)، وKroger (KR)، وRH (RH)، وSignet Jewellers (SIG) ليوم الخميس.
في الأخبار في نهاية هذا الأسبوع، قالت شركة بوينغ (BA) إنها توصلت إلى اتفاق مع قادة النقابات، مما قد يؤدي إلى تجنب الإضراب الذي من شأنه أن يوقف أجزاء كبيرة من عمليات مصنعها. وقالت النقابة إن الاتفاق يتضمن زيادات كبيرة وأمنًا وظيفيًا للعمال الذين يقومون بتجميع الطائرات التجارية في بوجيه ساوند وبورتلاند في شمال غرب المحيط الهادئ.
توصلت الإدارة والنقابة إلى اتفاق بعد جلسة مساومة مطولة. التصويت على الإضراب معلق في سبتمبر. 12 للعقد الذي ينتهي عند منتصف الليل. ما زال من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان العمال الذين تمثلهم النقابة، الرابطة الدولية للميكانيكيين وعمال الفضاء، سيدعمون الاتفاقية.
أفادت صحيفة وول ستريت جورنال نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر أن شركة xAI الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة Elon Musk ناقشت اتفاقًا لتلقي إيرادات من Tesla (TSLA) مقابل توفير التكنولوجيا والموارد لشركة تصنيع السيارات الكهربائية.
ستكون الاتفاقية أحد أحدث الأمثلة على الترابط الأكبر بين أعمال ماسك. وكما هو موضح للمستثمرين، فإن الصفقة ستسمح لشركة تسلا باستخدام نماذج XAI للمساعدة في تدريب برامج مساعدة السائق الخاصة بشركة صناعة السيارات. وقالت الصحيفة إنه في المقابل، ستتقاسم تسلا بعض الإيرادات مع شركة XAI.
بالإضافة إلى ذلك، ستساعد تقنية xAI في تطوير ميزات أخرى لشركة Tesla، مثل المساعد الصوتي المنشط داخل سياراتها الكهربائية والبرمجيات لتشغيل الروبوت الآلي Optimus.
ونفى ” ماسك ” تقرير الصحيفة وأعلن فجأة عن رحلات إلى المريخ خلال عامين.
وفي ركن أبحاث وول ستريت، يقوم محللو Stifel باختيار الأسهم من أجل منحنى عائد سندات الخزانة الصاعد. وذلك عندما يتم شراء سندات الخزانة، لكن العائدات على المدى القريب تنخفض أكثر من العائدات الأطول.
يقول المحلل توماس آر كارول إنه مع عدم انعكاس منحنى 2S-10 (US2Y) (US10Y) لأول مرة منذ عام 2022، “لدينا شكوك حول الاعتقاد السائد حاليًا بأن “تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي = شراء الأسهم”.
وقال كارول إن التباطؤ الاقتصادي كان يتبعه دائمًا انخفاض منحنيات العائد الصاعدة لمدة 10 أعوام وسنتين، وأن منحنيات العائد هذه أدت تاريخيًا إلى أضعف أسواق الأسهم.
وأضاف أن وجهة نظره للنصف الثاني من عام 2024 هي استمرار منحنى العائد الصاعد، وأوصى بالصناعات التي تفوقت في الأداء خلال هذه السيناريوهات. وتشمل هذه الأسهم ذات القيمة الدفاعية مثل الأدوية والتكنولوجيا الحيوية وعلوم الحياة والسلع والمنتجات المنزلية والأغذية والمشروبات والتبغ ومعدات وخدمات الرعاية الصحية.
ومن بين الأسهم الخمسين التي ظهرت على السطح كانت كوستكو (COST)، وألتريا (MO)، وبيكتون ديكنسون (BDX)، وجاز فارما (JAZZ)، وبوز ألين (BAH)، وجي إم سموكر (SJM).
