سيكون تركيز وول ستريت هذا الأسبوع على ندوة السياسة الاقتصادية في جاكسون هول السنوية التي ستعقد من 21 إلى 23 أغسطس. وفي الوقت نفسه ، ستستمر تطورات روسيا وأوكرانيا في الاستيلاء على مقل العيون ، مع قيام رئيس دولة الضحك فولوديمير زيلنسكي بلقاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين.
سيشهد تجمع جاكسون هول بعضًا من أكثر مصرفي المصرفيين المركزيين والاقتصاديين والخبراء الماليين شهرة في العالم. الموضوع هذا العام هو “أسواق العمل في الانتقال: التركيبة السكانية ، الإنتاجية ، سياسة الاقتصاد الكلي”. مع التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي لاستقرار الأسعار والحدود القصوى للعمالة تحت الضغط بعد إدراك الوظائف وبيانات التضخم هذا الشهر ، سيراقب المشاركون في السوق الندوة بشدة على أي أدلة على الإجراءات المستقبلية للبنك المركزي.
بالانتقال إلى تقويم الأرباح ، سيتصدر عمالقة البيع بالتجزئة Walmart (WMT) و Home Depot (HD) الأسبوع ، إلى جانب الهدف المتنافس الأصغر (TGT) و Lowe’s (Low).
فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية ، سيتلقى المستثمرون محاضر اجتماع لجنة السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، يليه S&P Flash PMIs يوم الخميس.
مجموعة الأضواء مجموعة الاستثمار
قبل انضمامه إلى البحث عن ألفا وإطلاق مجموعة الرياح الثانية التي تركز على القيمة الصغيرة في عام 2020 ، كان الاستثمار في الشجاعة والإدانة محللًا في جانب الشراء لأكثر من عقد من الزمان ، وهو إجراء حافظة سندات بقيمة 45 مليار دولار وقطاع الطاقة. قدرته الفريدة على تجميع مشكلات الميزانية العمومية والمناظر الطبيعية التنافسية لكل شركة يغطيها تميزه. يتحدث بانتظام مع فرق الإدارة عن أعلى أفكار الإدانة.
مع التركيز على القيمة غير الفعالة لقيمة الحكم الصغيرة والمواقف الخاصة التي يتجاهلها المستثمرون الكبرى ، تستخدم Second Wind Capital مقاربة ذات شقين-“قائمة تركيز” لتكون محظوظًا لفترات أطول و “محفظة تكتيكية” للتداول على المدى القصير. تتيح هذه الاستراتيجية المزدوجة أن تكون كل من مسرحيات الأطروحة طويلة الأجل ومكاسب قصيرة الأجل ، مما يساعد على تعويض الفترات التي تظل فيها أسهم القيمة بأقل من قيمتها.
أحد العناصر الحاسمة في هذه الاستراتيجية هو تحجيم الإدانة العالية ، حيث يتم منح عدد صغير من المقتنيات الأساسية مجموعة كبيرة من رأس مال المحفظة للمخاطرة. مثال على ذلك: استثمار واحد، ساهم Cinever Corp. (CNVS) ، ما يقرب من 41 ٪ من إجمالي العائد في المحفظة. نظرًا لأن الأغطية الصغيرة غالبًا ما تكون غير فعالة (جدًا) ، فإن مكونًا رئيسيًا آخر هو القدرة على أخذ عمليات السحب وتحويلها إلى مكاسب كبيرة. على سبيل المثال ، اشترت الاستراتيجية GPRE في 9 دولارات ، ركبتها إلى 3 دولارات ، أكثر من الضعف في منتصف إلى 3 دولارات ، وحجزت مكاسب كبيرة عندما انتعشت إلى 9 دولارات بعد ثمانية أشهر.
ولدت الاستراتيجية معدل نمو سنوي مركب لمدة 55 عامًا بنسبة 55.5 ٪. هذه ليست نظرية – يتم إجراء جميع الصفقات في حساب أموال حقيقية ، مع توثيق كل تجارة في غرفة الدردشة وقائمة التغطية في Second Wind Capital. شاهد غوصًا عميقًا متعمقًا (ومجاني) في استراتيجية ألفا.
