متوسط إجمالي العوائد السنوية (%) اعتبارًا من 30/6/24
|
الربع الثاني 24 (غير سنوي) |
منذ بداية العام (غير سنوي) |
1 سنة |
3 سنوات |
5 سنوات |
10 سنوات |
|
|
المؤسسية (MUTF:MAFGX) |
7.69 |
22.55 |
36.67 |
6.73 |
15.64 |
14.91 |
|
المستثمر أ (بدون رسوم المبيعات) |
7.64 |
22.39 |
36.34 |
6.45 |
15.34 |
14.60 |
|
المستثمر أ (مع رسوم المبيعات) |
1.99 |
15.97 |
29.19 |
4.56 |
14.10 |
13.99 |
|
راسل 1000 النمو 2 |
8.33 |
20.70 |
33.48 |
11.28 |
19.34 |
16.33 |
| مصاريف أسهم المؤسسات: الإجمالي 0.73%. لأسهم المستثمر أ: الإجمالي 1.00%. تمثل البيانات الأداء السابق ولا تشكل ضمانًا للنتائج المستقبلية. قد تتقلب عوائد الاستثمار والقيم الأساسية بحيث تكون قيمة أسهم المستثمر، عند استردادها، أكثر أو أقل من تكلفتها الأصلية. قد يكون الأداء الحالي أقل أو أعلى من ذلك الموضح. تفترض جميع العوائد إعادة استثمار الأرباح والأرباح الرأسمالية. الرجوع إلى إدارة الاستثمار والخدمات المالية | بلاك روك لأداء نهاية الشهر الحالي. تعكس عوائد الاستثمار إجمالي نفقات تشغيل الصندوق، بعد خصم جميع الرسوم والإعفاءات و/أو تعويضات النفقات. يتم عرض أداء الفهرس لأغراض توضيحية فقط. ليس من الممكن الاستثمار مباشرة في مؤشر غير مُدار. فئات المشاركة لها رسوم مبيعات ورسوم وميزات أخرى مختلفة. تعكس العوائد مع رسوم المبيعات خصم الحد الأقصى الحالي لرسوم المبيعات الأولية بنسبة 5.25% لأسهم المستثمر “أ”. لا تحتوي الأسهم المؤسسية على تحميل أمامي أو خلفي. الأسهم المؤسسية محدودة التوفر ويمكن شراؤها بحد أدنى مختلف. انظر نشرة للحصول على التفاصيل. |
التعليق اعتبارا من 30/06/24
حقق الصندوق عوائد بنسبة 7.69% (أسهم المؤسسات) و7.64% (أسهم المستثمر أ، بدون رسوم مبيعات) للربع الثاني من عام 2024. وكان أكبر مساهم في الأداء النسبي هو اختيار الأوراق المالية في قطاعات المستهلكين التقديرية والصناعية، والتمركز في قطاع السلع الاستهلاكية. وكان أكبر المنتقدين هو التركيز على القطاع المالي، إلى جانب اختيار الأسهم في قطاعي خدمات الاتصالات والعقارات. وكانت أكبر التعرضات في قطاعات تكنولوجيا المعلومات، وتقديرات المستهلك، وخدمات الاتصالات. وقام الصندوق خلال الربع بزيادة مخصصاته لقطاعي خدمات الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات، وخفض انكشافاته على القطاعين المالي والرعاية الصحية.
أعلى 10 ممتلكات (%)
|
شركة نفيديا (NVDA) |
13.40 |
|
مايكروسوفت (MSFT) |
10.58 |
|
أمازون دوت كوم (AMZN) |
9.90 |
|
أبل (آبل) |
7.51 |
|
شركة ميتا بلاتفورمز (META) |
5.21 |
|
شركة برودكوم (AVGO) |
4.13 |
|
الأبجدية (GOOG،GOOGL) |
3.94 |
|
إحدس (إنتو) |
3.71 |
|
إيلي ليلي وشركاه (LLY) |
3.33 |
|
ASML القابضة (ASML) |
3.29 |
المساهمين
وكان اختيار الأسهم في القطاع الاستهلاكي التقديري هو أكبر مساهم في الأداء النسبي. ومن الجدير بالذكر أن الافتقار إلى التعرض لصناعة التجزئة المتخصصة وانخفاض الوزن في الفنادق والمطاعم وصناعة الترفيه أثبت أنه مفيد. وفي قطاع الصناعات، أدى عدم التعرض لصناعات الآلات والنقل البري إلى تعزيز النتائج النسبية. وأخيرًا، لم يكن هناك أي قيمة مضافة لقطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، لا سيما في صناعة المشروبات.
المنتقدون
وكان أكبر المنتقدين هو التموضع في القطاع المالي، ولا سيما المخصصات ذات الوزن الزائد لأسواق رأس المال وصناعات الخدمات المالية. وفي خدمات الاتصالات، أدى اختيار الأسهم في صناعة الوسائط والخدمات التفاعلية إلى إعاقة الأداء. كما أن المركز الزائد في صناعة إدارة وتطوير العقارات في قطاع العقارات ينتقص بشكل كبير.
مزيد من البصيرة
ويؤكد الصندوق على التعامل مع الشركات ذات الأسواق النهائية الجذابة والمتنامية، والمزايا التنافسية الدائمة، ومسارات النمو التي لا تحظى بالتقدير من حيث الحجم أو الاستمرارية. تظل الإمكانات التحويلية للذكاء الاصطناعي والتضخم المرتبط بها في الإنفاق الرأسمالي لمراكز البيانات من التأثيرات الرئيسية على خط أنابيب الأبحاث لدينا، بينما نواصل التحقيق في فرص الاستثمار عبر مجموعة من القطاعات والصناعات ونماذج الأعمال الأخرى. الهدف من عملية البحث لدينا هو طرح أفكار استثمارية قابلة للتنفيذ حيث نعتقد أن لدينا ميزة في توقع آفاق نمو أرباح الشركة المستقبلية مقارنة بالتوقعات المتفق عليها.
|
مخاطر مهمة: تتم إدارة الصندوق بشكل فعال وسوف تختلف خصائصه. لا ينبغي اعتبار الحيازات المعروضة بمثابة توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. تتقلب أسعار الأسهم والسندات، لذا يمكن أن تنخفض قيمة استثمارك حسب ظروف السوق. قد ينطوي الاستثمار في الشركات ذات رأس المال المتوسط على مخاطر أكبر من الشركات ذات رأس المال الكبير، وذلك بسبب تاريخ التشغيل الأقصر، أو الإدارة الأقل خبرة، أو انخفاض أحجام التداول. يجوز للصندوق استخدام المشتقات المالية لتغطية استثماراته أو السعي إلى تعزيز العائدات. وتنطوي المشتقات المالية على مخاطر تتعلق بالسيولة والرافعة المالية والائتمان التي قد تقلل العائدات وتزيد من التقلبات. الآراء المعبر عنها هي آراء فريق إدارة محفظة الصندوق اعتبارًا من 30 يونيو 2024، وقد تتغير مع اختلاف الظروف اللاحقة. المعلومات والآراء مستمدة من مصادر خاصة وغير خاصة تعتبرها شركة BlackRock موثوقة، وليست بالضرورة شاملة وليست مضمونة من حيث الدقة. تقدم شركة BlackRock تعويضًا فيما يتعلق بالحصول على تقييمات وتصنيفات الجهات الخارجية أو استخدامها. 1 يتم بيع أسهم الفئة R لمجموعة محدودة من المستثمرين، بما في ذلك خطط تقاعد معينة. انظر نشرة للحصول على التفاصيل. 2 يتألف مؤشر النمو Russell 1000 من الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة والتي تظهر خصائص النمو. يجب عليك النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والنفقات الخاصة بالصندوق بعناية قبل الاستثمار. تحتوي نشرة الإصدار، وإذا كانت متوفرة، نشرة ملخصة على هذه المعلومات وغيرها حول الصندوق، وهي متاحة، إلى جانب معلومات حول صناديق BlackRock الأخرى، عن طريق الاتصال بالرقم 800-882-0052 أو من الخبير المالي الخاص بك. ينبغي قراءة نشرة الإصدار بعناية قبل الاستثمار. ©2024 شركة بلاك روك. أو الشركات التابعة لها. جميع الحقوق محفوظة. BLACKROCK هي علامة تجارية لشركة BlackRock, Inc. أو الشركات التابعة لها. جميع العلامات التجارية الأخرى هي ملك لأصحابها. من إعداد شركة BlackRock Investments, LLC، عضو FINRA. ليست مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) مؤمنة • قد تفقد القيمة • لا يوجد ضمان بنكي 07/24 – صندوق زيادة رأس المال الإفصاح: |
ملاحظة المحرر: تم اختيار النقاط التلخيصية لهذه المقالة بواسطة محرري “البحث عن ألفا”.
هذا بريد ظهرت في الأصل على بلاك روك.
ملاحظة المحرر: تتناول هذه المقالة واحدة أو أكثر من الأوراق المالية التي لا يتم تداولها في بورصة أمريكية كبرى. يرجى الانتباه إلى المخاطر المرتبطة بهذه الأسهم.
